【能源】全球石油貿易出現新變化

　　隨著主要石油消費地區石油需求不斷增長，同時生產與消費的差距日趨明顯，供需不平衡態勢日趨嚴重，國際石油貿易的趨勢和結構也不斷發生著變化。

　　石油資源的不均衡分布以及石油產地與消費地的分離是國際石油貿易產生的根本原因。當前全球石油儲量的1/2、產量的1/3位于中東地區，但該地區石油消費量僅占全球總量的1/10。而另一方面，當前亞太地區石油消費已達到全球石油消費總量的1/3以上，但該地區石油儲量和產量僅占全球的2.8%和8.7%。隨著主要石油消費地區石油需求不斷增長，同時生產與消費的差距日趨明顯、供需不平衡態勢日趨嚴重，國際石油貿易規模得以不斷擴大。而隨著全球石油供需結構調整、煉油行業加速發展，石油貿易的趨勢和結構也不斷發生著變化。

　　全球石油貿易規模不斷發展，石油貿易擴張速度超過原油。根據BP能源統計年鑒(2017年)，2016年世界石油貿易量為6545萬桶/日，相比2000年提高2103萬桶/日，年均增長2.5%；世界石油消費量為9656萬桶/日，相比2000年提高1961萬桶/日，年均增長1.4%。可以發現，全球石油貿易增量及增長速度均超過了石油需求。從石油貿易結構來看，當前世界石油貿易仍以原油貿易為主，但油品貿易增長速度不斷加快，占比不斷提升。2016年，世界油品貿易量為2304萬桶/日，相比2000年提高1363萬桶/日，年均增長近6%；世界原油貿易量為4241萬桶/日，相比2000年提高915萬桶/日，年均增長約1%。可以看到，油品貿易增量及增長速度均超過原油貿易。2016年全球油品貿易占石油貿易的比重為35.2%，較2000年提高13.1個百分點。全球石油貿易中原油貿易占比下降、油品貿易占比提升的原因可能在于，一方面，傳統原油貿易盈利空間不斷縮減，產油國、大型石油企業和貿易商開始尋求新的市場機會；另一方面，相對于原油來說，成品油的附加值更高，出口油品可獲得更高的利潤。

　　亞太是全球最大的石油進口地區，中東是全球最大的石油出口地區。亞太地區石油消費量占全球石油消費總量的1/3以上，而該地區石油資源供應遠遠不能滿足自身需求，因而產生了進口需求。新世紀以來，隨著亞太逐漸超越北美成為全球最大的石油消費地區，該地區石油進口需求進一步提升。2016年亞太地區石油進口總量為3202萬桶/日，占全球進口總量的48.9%，相比2000年提高10.6個百分點。緊隨其后，歐洲和北美地區占比分別為22.7%和18.5%，相比2000年分別下降4.2個百分點和10.9個百分點。歐洲和北美石油貿易量占全球總量的比重下降的原因一方面在于這兩個地區石油消費峰值已過，需求份額不斷被亞太地區擠壓，另一方面，北美石油產量大幅增長、尤其是頁巖油革命導致美國石油自給能力大幅提升，進一步削減了北美石油進口需求。從原油和油品來看，2016年亞太、歐洲和北美三地原油進口量占全球總量的比重分別為52%、24.5%和20%，共占全球總量的96.5%；三地油品進口量占比分別為43.3%、19.4%和15.8%，共占全球總量的78.5%。

　　從出口來看，占全球石油儲量1/2、產量1/3的中東地區是全球最大的石油出口地區。2016年中東地區石油出口量為2352萬桶/日，占全球出口總量的35.9%，但占比相比2000年下降8.5個百分點。同期，歐洲、北美和亞太地區石油出口占全球總量的比重均有所提升，分別達到20.7%、15.3%和11.9%，相比2000年分別提高5.5、5和3.6個百分點；非洲和中南美洲占比下降，分別至9.7%和6.4%，相比2000年分別減少4.7和0.8個百分點。從原油來看，中東仍保持著全球原油出口的絕對地位，占比達46.4%，但相比2000年有所下降。此外，歐洲、北美、中南美洲占比均有所提升，非洲和亞洲占比同樣有所下降。從油品來看，亞太已超越歐洲和中東成為油品出口量最大的地區，2016年達675萬桶/日，占全球總量的比重升至29.3%，相比2000年提高10.7個百分點，這主要得益于近年來亞太地區煉油行業的飛速發展。同期，北美和歐洲油品出口占全球總量的比重分別提高1.3和7.8個百分點，至26.4%和21.8%，中東、中南美洲、非洲占比則分別下降6.8、7.8和5.3個百分點，至16.7%、2.7%和3.1%。2000年以前全球煉油中心主要集中在歐美地區，但新世紀以來，隨著亞太地區經濟騰飛、石油需求不斷提高，該地區新建了許多煉廠，并逐漸成為全球最大的煉油中心，全球煉油業格局也逐漸從過去的美、歐、亞三分天下變為當前的亞太一家獨大，從而推動了該地區的成品油出口。

　　亞太石油需求、北美石油供應增長將共同促進世界原油重心進一步東移。世界石油市場需求和供應分布的不匹配是石油貿易產生的根源，二者的不平衡發展則推動了石油貿易的發展。從需求來看，中長期內亞太地區仍將是世界石油需求增長的主要來源，但該地區石油資源有限、供應能力不足，為滿足自身需求發展，同時隨著該地區煉油行業的進一步擴張，預計亞太地區原油和石油貿易總規模均將進一步擴大，全球主要石油資源地均將瞄準亞洲市場，努力加大對亞洲的石油出口。從供應來看，隨著北美地區石油供應自給能力不斷提高，該地區進口下降、出口增加，將進一步促進全球石油貿易東移步伐。隨著“頁巖油革命”爆發，美國原油產量突飛猛進使得該國原油出口量不斷提升，2017年已達到近100萬桶/日，2018年年初至今增至144萬桶/日，最高周度出口量則達到210萬桶/日以上。隨著出口量不斷提高，美國原油出口的目標范圍也在不斷擴大，目前已基本覆蓋了全球主要消費國家和地區，亞太成為美國原油出口的最大目標市場，中國則已成為美國第二大原油進口國，且2017年中國已超越美國成為全球最大的原油進口國。未來美國頁巖油仍有很大增產空間，隨著該國原油產量進一步提高，同時亞太國家需求保持強勁，亞太地區對美國的原油進口量將進一步提升。除此之外，北美另一重要產油國加拿大也將是中短期內石油供應增長的主要來源，未來該國對亞太國家的出口量也將進一步提高，從而助力石油貿易東移趨勢。不過值得注意的是，隨著亞太地區煉油能力進一步增長，在滿足區內油品需求的情況下，該地區還有大量富余資源可以出口，亞太地區成品油出口的地位將進一步提升。而隨著全球范圍內煉油行業的發展，除了亞洲、歐洲和北美地區之外，以中東產油國為代表的傳統資源國也開始大力發展煉油業，并逐漸從出口原油轉向出口成品油，全球油品貿易在石油貿易中的占比有望進一步提升。(作者霍麗君為中國石油經濟技術研究院石油市場研究所經濟師）